金牛速配银行加速甩“包袱”，不良资产转让节奏加快

　　银行加速甩“包袱”，不良资产转让节奏加快

　　记者叶麦穗

　　银行不良资产转让节奏加快。

　　21世纪经济报道记者注意到，自3月以来，已有十余家银行陆续推出156个不良资产包，包括中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、宁波银行、中原银行等机构。

　　不良资产处置是商业银行稳健经营的重要环节，有助于化解风险、优化资源配置、提升经营效益与抗风险能力。从数据看，银行业在不良资产处置方面已取得进展。

　　国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年第四季度末，商业银行不良贷款余额为3.5万亿元，较上季度减少241亿元；不良贷款率1.50%，较上季度下降0.02个百分点。

　　密集处置消费贷、经营贷不良

　　3月11日，建设银行挂出10则不良贷款转让公告，涉及浙江省分行、河南省分行、江苏省分行等分行。其中，浙江省分行三期个人不良资产未偿本息总额合计2.76亿元，单期规模分别为0.33亿元、0.94亿元、1.49亿元。

　　3月16日，中信银行天津分行披露“关于2026年第1期个人不良贷款(个人消费贷款)转让项目不良贷款转让公告”，本次转让资产笔数1123笔，加权平均逾期719.16天，未偿本息总额1.12亿元。

　　同一日，中国银行浙江分行、山西分行也披露了三期个人消费贷的不良贷款转让，其中浙江分行的第2期个人不良贷款(个人经营性贷款)转让项目规模1.66亿元，加权平均逾期天数276.88天。

　　宁波银行拟转让的个人消费贷不良项目，未偿本息总额达2.78亿元，加权平均逾期天数为245天；华夏银行北京分行公告显示，该行拟批量转让的个人消费贷债权金额达8.24亿元，加权平均逾期天数达613天。

　　据记者统计，3月以来已有邮储银行、建设银行、交通银行、平安银行、浦发银行、中国银行、中原银行、兴业银行等10多家银行先后挂出转让不良资产的信息，涉及156个资产包，不少资产包的价格已经过亿。

　　苏商银行特约研究员高政扬表示，之所以个人消费贷、个人经营贷成为近期集中处置的核心品类，主要是因为过去几年，银行零售业务快速扩张。在行业推行客群下沉策略的背景下，长尾客户的抗风险能力相对薄弱。与此同时，消费信贷线上化进程持续提速，信用类贷款占比不断提升。这类贷款因无抵押、无担保属性，缺乏有效的风险缓释手段。整体来看，零售资产呈现出小额、多笔、分散的特征。

　　高政扬表示，银行密集挂牌转让不良资产包，是其主动加强资产质量管理、加速风险出清的具体表现。

　　上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，预计不良资产处置将成为银行业的常态化操作。一方面，个人消费贷和个人经营贷仍将保持较快的增长速度；另一方面，监管部门对不良贷款的监管要求更加严格。

　　银行业不良贷款持续压降

　　其实从去年开始，银行转让不良贷款就开始加速，其中个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，信用卡贷款成为增量主力品种。从参与方来看，国有大行、消金公司参与度有所提升。

　　国泰海通证券的分析师马婷婷分析，根据银登中心披露的不良贷款转让业务统计，2025年不良贷款转让业务公告挂牌项目单数合计约1274单，共涉及未偿贷款本息和4329亿元(其中涉及本金2691亿元、利息1638亿元)，较2024年大幅增加58.8%，2025年银行明显加大不良贷款转让和对已核销资产的清收处置，且不良转让已成为主要的不良贷款处置渠道。按季度来看，去年一到四季度公告的不良贷款未偿本息和分别为682亿元、882亿元、986亿元、1779亿元，临近年末银行加大不良资产处置力度，利好资产质量指标优化、资本占用释放。

　　从底层资产看，个贷不良贷款转让力度加大。2025年不良贷款转让构成中(未偿本息和口径)，对公贷款、信用卡贷款、个人消费贷、个人经营性贷款、个人消费及经营性组合贷款的占比分别为18.7%、32.2%、38.2%、3.3%、7.6%，而2024年的不良贷款转让结构中，对应比例分别为30.2%、20.5%、32.3%、8.2%、8.7%，2025年个人不良贷款转让规模同比大幅增长85%，特别信用卡不良贷款的挂牌转让规模达到1392亿元，成为增量主力品种。结合逾期天数看，信用卡不良处置周期相对较长，加权平均逾期天数在4.4年左右，消费贷在1.6年左右。

　　从供给来源看，国有大行、消金公司参与度有所提升。2025年不良贷款转让方中(未偿本息和口径)，国有大行、股份行、城商行、农商行、消金公司的占比分别为18.0%、43.0%、9.8%、1.4%、26.9%，而2024年的不良贷款方，对应比例分别为14.7%、53.0%、11.3%、1.4%、17.5%，股份行仍是主要的不良贷款出让方，而国有大行及消金公司的挂牌业务量也有明显增长，国有大行增量主要集中在信用卡业务，消金公司主要集中于个人消费贷款。

　　不良资产处置作为商业银行持续稳健经营中的一环，在化解风险、优化资源占用和配置、提升经营效益及稳健性等方面发挥着重要作用。

　　联合资信评级指出，得益于近年来贷款业务规模增长以及不良资产处置力度保持在较高水平，商业银行不良贷款率呈持续下降态势；受宏观环境变化、自身经营质效优化以及政策引导的共同影响，商业银行不良资产处置需求相对迫切且刚性。

　　从整体数据看，银行业不良资产处置已有成效。国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年第四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末减少241亿元；商业银行不良贷款率1.50%，较上季末下降0.02个百分点。